晶澳科技斥资扩产 借壳上市首年业绩完成率高达213%

光伏一体化龙头企业晶澳科技，在顺利回A上市五个月后抛出首份再融资方案。

上周五晚间，晶澳科技披露定增预案。公司拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票不超过4.03亿股，募集资金总额不超过52亿元，在扣除发行费用后将分别用于年产5GW高效电池和10GW高效组件及配套项目，以及补充流动资金。

长江商报记者注意到，2020年以来晶澳科技投资扩产动作不断，日前公司披露借壳上市的首份年报也超出市场预期。

年报显示，2019年度晶澳科技实现营业收入211.55亿元，同比增长7.67%；净利润12.52亿元，同比增长74.09%。

其中，重组时注入的资产晶澳太阳能(3.240, -0.02, -0.61%)2019年度扣非归母净利润达到12.83亿元，远超当期6亿元的业绩承诺，业绩承诺完成率213.91%。

拟定增52亿加码主业

去年11月完成借壳天业通联上市的晶澳科技，在登陆A股市场近五个月后便开始筹划新一轮再融资，进一步加码高效电池、组件项目，巩固行业龙头地位。

据了解，晶澳科技是行业领先的光伏产品提供商，同时也是国内光伏行业的先行者之一。根据第三方权威咨询机构PVInfoLink统计数据，公司2019年组件出货量蝉联全球第二位。

定增预案显示，晶澳科技此次募资项目之一为年产5GW高效电池和10GW高效组件及配套项目，主要生产高效单晶PERC双面电池和高效单晶PERC双面组件，是公司未来先进产能持续提升的重要组成部分。

通过本次募投项目的实施，公司规模优势、技术优势和垂直一体化优势将进一步加强，核心竞争力将显著增强，战略板块布局将更加清晰，符合公司的战略需求，有利于巩固公司行业优势地位，亦有助于推动我国光伏产业的发展，创造良好的经济社会效益。

长江商报记者注意到，除了此次大手笔定增之外，今年年内晶澳科技投资扩产动作频频。其中，今年1月8日，晶澳科技在包头装备制造产业园区投资建设的“包头晶澳太阳能科技有限公司拉晶、铸锭项目”已完成前期工作，项目预计增加1.6GW单晶硅方产能。2月份，公司相继公告将投资102亿元规模的年产10GW高效电池和10GW高效组件及配套项目，以及11.3亿元规模的宁晋三四车间3.6GW高效电池升级项目。

上月23日，晶澳科技再次披露，公司将在辽宁省朝阳市朝阳县投资建设300MW光伏平价上网项目，总投资额约为14.54亿元。

回A首年实现12.52亿元净利润

公开资料显示，晶澳科技前身晶澳太阳能成立于2005年，两年后在美国纳斯达克挂牌上市。2018年7月，晶澳太阳能宣布完成与控股母公司晶龙集团的合并，正式从美国纳斯达克退市。一周后，天业通联披露公告，确定与晶澳太阳能进行重组。

此笔75亿元规模的重组在去年11月顺利完成，晶澳太阳能资产的注入，成功扭转了上市公司已低迷数年的业绩表现。

根据晶澳科技披露的年报，2019年度晶澳科技实现营业收入211.55亿元，同比增长7.67%；净利润12.52亿元，同比增长74.09%。由于此前上市公司已连续多年扣非净利润亏损，当期晶澳科技扣非后净利润为12.83亿元，同比增长40.69倍。

值得一提的是，彼时，晶澳太阳能曾作出业绩承诺，2019年至2021年实现扣非归母净利润分别不低于6亿元、6.5亿元、7亿元。从其完成情况来看，2019年晶澳太阳能合并报表中扣非归母净利润12.83亿元，业绩承诺完成率高达213.91%。

截至2019年底，晶澳科技拥有硅片产能11.5GW，电池产能11GW，组件产能11GW。近期大手笔扩产提效，也为晶澳科技未来业绩增长提供有力支撑。

与此同时，受益于光伏行业整体市场规模的快速增长和公司综合竞争实力的提升，晶澳科技经营规模持续扩大，导致对流动资金的需求不断增加。截至2019年末，晶澳科技资产负债率70.92%，虽然较上年末有所下降，但依旧处于较高的水平。

而此次52亿元规模的定增中，晶澳科技则计划使用15亿元用于补充流动资金。这也将有利于优化公司资产负债结构，降低资产负债率，提高公司抗风险能力，提升公司竞争实力和盈利能力，促进公司持续健康发展。